近日，在全国社会保障基金理事会全球财富管理论坛2020年会上，央行副行长范一飞指出：“随着人口老龄化发展，我国养老保障体系，从现收现付的养老金初级模式为主，向预筹积累制为主转变。养老保障的待遇标准，从待遇水平确定型为主向缴费水平确定型为主转变，这是一个必然的趋势。”

这句话表明未来我国养老金的发放模式、发放标准都将有不同程度地改变，也意味着未来养老金将更多地依靠个人缴费制方向转化，多缴多得，少缴少得，养老金领取“大而全”的“大锅饭”现象将被打破并退出历史舞台。

这也是意料之中的事，因为现在的养老金实收实付制已无法满足中国日益增长的老龄化社会需要，这样下去养老金就会坐吃山空，亏损越来越大，最后养老金“断炊”现象就有可能发生。全国社会保障基金理事会副理事长陈文辉近日在北京参加全球财富管理论坛2020年首季峰会时说了这样一句话，就是对中国未来养老金紧张现象的深刻描述：“预计十几年后，养老金缺口将成为最重要的民生问题，必须提前应对、未雨绸缪，尽快采取行之有效的措施，防范养老保险‘灰犀牛’风险发生。”

造成中国养老金目前紧张现状的原因，主要是中国原来养老金缴费模式仓促上马，设计得相当不合理，由政府承担的养老金数额过大、过多，政府承担了巨大的压力，尽管政府采取拨付国有资本补充养老基金，但这一切相对于日趋庞大的中国养老群体，可能也显得杯水车薪。而这一切正好与世界其他国家养老金缴费模式大相径庭。据世界银行1994年首次提出了公共养老金、职业养老金和个人储蓄养老金的三支柱养老方案，其中的第三支柱是指个人基于自身养老需要，通过投资养老产品而形成的养老金积累。

与这个模式相比，中国养老金缴费模式真的太不合理了，我国主要集中于第一支柱，第二支柱比较过低，第三支柱刚刚萌芽。据财政部副部长邹加怡透露：“与发达国家相比，我们国家第一支柱的占比偏高，第二第三支柱占比偏低。”例如美国一二三支柱的规模之比1：5.5：3.5，即美国的养老金保障体系中的第二支柱，就是企业年金的占比是最高的。截至2019年末，中国第一支柱规模超6万亿元，第二支柱的规模仅仅是2万亿元，第三支柱刚刚起步规模相对比较小。合并计算，第一支柱占比达70%。同时，目前中国养老金储备约10.1万亿元，包括全国社保基金、基本养老保险基金、企业年金和职业年金等，占GDP比重仅为11.4%，与OECD(经济合作与发展组织)国家50.7%的平均水平相比，差距较大。

由此，未来中国养老金缴费模式将转向第二支柱和第三支柱为主模式，国家将养老保险的重任主要交给企业和个人，意味着企业和个人缴费负担将大幅上升，这也是没有办法的办法，为了未来自己的幸福，这种缴费也是必须的和值得的。

同时，所有中国朋友一定要注意到，中国未来养老体系将着力从四方面努力，即把握好加快发展与均衡发展的关系。确保养老建设体系与中国经济发展水平相适应;把握好保障水平和可持续性的关系，不能因为养老保险影响中国经济发展;把握好资金安全和适当收益的关系，适当扩大养老金投资范围和品种以提高收益水平，降低投资盲目性;把握好个人投资和政策支持的关系，避免养老金投资风险过于集中。唯有如此，才能让中国养老基金发挥好保民生、可持续的作用。

文章来源：莫开伟

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